Ko te hiahia kia taea e nga kiritaki te tango i te nuinga o a ratou taonga i runga i te tono, ahakoa kaore he umanga.
Ko te Tae:
Kia kotahi te wiki i te wiki, me whakapumautia e nga kamupene hokohoko nga mea e utua ana e ratou ki nga kiritaki me te aha o nga kaihoko ki a ratou, i roto i nga moni e rua, i nga moni. Mena ka nui atu te nama ki nga kaihokohoko i te nama mai i nga kiritaki, me tutaki e te kamupene tetahi wahi o taua mea (ko te kaute e kiia ana e te Ture 15c3-3) i roto i te "Rahui Whakarite Rahui Motuhake mo te Painga Painga o nga Kaihoko." Ko te moni me nga hiri kaore e taea te whakamahi e te kamupene mo tetahi take, penei i te hokohoko mo tana ake kaute, ki te tuku moni ranei mo ana mahi. Ka taea e te nui o tenei kaute te tiki i nga miriona taranata mo tetahi umanga kotahi.
Ko te tatauranga he whakarereketanga matatini e pa ana ki nga tikanga tuku me nga whakaritenga nama. Kei reira hoki nga raruraru kua tohaina ki nga momo akoranga o nga rawa, ka taea hoki te whakarereke i te whakatau i nga huarahi uaua.
E mohio ana nga kaiwhiwhi, i te mea kaore he utu nui, kaore pea he utu mo nga kaihoko, kaore e taea e nga kiritaki te whakatutuki i a raatau ake kawenga ki tetahi kamupene kaihokohoko i roto i te wa tika, mehemea kaore. Ko te hua tenei, i to ratau whakaaro, ko nga moni e wehea ana i raro i te Ture 15c3-3 e tino iti rawa ana. I te urupare ki nga reanga o Lehman Brothers me te MF Global, i te mea i ngaro nga moni miriona o te moni a te kiritaki i te mea kua ngaro katoa ranei i muri i nga tau o te pakanga, i whakapumau te SEC i tenei ture.
Merrill Lynch Waitohu:
Kei te tirotirohia e te SEC mehemea i whakamahia e te Bank of America me Merrill Lynch tetahi rautaki matatini kia whakakorehia te Ture 15c3-3 me te whakanui i nga hua, ka waiho i nga kaute o nga kaihoko hokohoko i te raru i roto i te tukanga. Ko te whakapae ko tenei kaupapa i whakahaerehia i Merrill Lynch mo te toru tau, ka mutu i waenganui o te tau 2012. Ko te Bank of America, i riro ia Merrill Lynch i te tau 2009, kua utua e ia i te $ 70 piriona i roto i nga whakataunga i puta mai i te raruraru nama nama 2008.
Ko tetahi kaupapa i whakamahia e Merrill Lynch i huaina ko te "rerenga nui." I roto i taua mea, he iti noa te utu nui o nga kiritaki i tukuna ki te tuku moni atu (i etahi wa ka tae ki nga miriona o nga taara) hei painga mo nga moni kaute e tata ana ki te 100 noa ake. Ko te kaha tonu o te whakatipuranga o nga kaihoko ki a Merrill Lynch, he rite te rite ki nga rerenga tawhito o te kamupene ki nga kaihoko, me te whakaheke i te rahi o te kaute. I etahi wa, ka paahitia tenei kaupapa ki te $ 5 piriona i roto i nga moni, i roto i te putea kaore he utu ki te $ 20 piriona. Ko te penapena i nga utu putea (na te kaha ki te whakatakoto i enei moni i etahi atu wahi i te umanga, me te whakakore i te hiahia ki te whakarahi i te moni i roto i nga nama putea, i nga maatete nama nama) he $ 20 miriona ia tau.
I tua atu i tenei, i whakamahia e Merrill Lynch te mahinga whakahuri nui hei taonga whakahaere morearea mo ana taonga hokohoko. Mena kua whiwhi tetahi taatete hokohoko i tetahi tino nui i roto i te haumarutanga i hiahiatia e ia ki te taiepa, ka taea e ia te whakakore i te katoa, i te nuinga ranei o taua mea nui ki runga i aua kupenga tiketike mo nga kaihoko, ma te whakamahi i nga moni kua utua ki a ratou mo te utu. Kaore i te marama nga huarahi o enei kiritaki e whai hua ana mai i te whakaurunga ki te whakawhitiwhiti.
Ko nga korero: "He aha te Pute Nui mo te Ture 15c3-3," wsj.com, Aperira 28, 2015; "Ko te Whakahaere SEC BofA Over Merrill Tactic," Ko te Wall Street Journal, Aperira 29, 2015.